Российский средний класс далеко не однороден. Экономисты Высшей школы экономики (НИУ ВШЭ) на основе данных опросов выделили четыре устойчивые группы внутри этого слоя, различающиеся по финансовым и потребительским стратегиям. Исследование опубликовано в журнале «Вопросы экономики».
Кто попал в средний класс?
Авторы включили в состав среднего класса не только его «ядро» (люди, обладающие высоким доходом, образованием и профессиональным статусом одновременно), но и «периферию» (обладающие двумя из трёх признаков). Главные отличия среднего класса от остального населения:
- 67% имеют сбережения (против 34% в целом по населению);
- Активно инвестируют в человеческий капитал: оплата обучения, услуг коучей, психологов, турпоездок, концертов.
Однако внутри этого сегмента наблюдается значительная дифференциация. Одни группы уязвимее к экономическим шокам, другие обладают высокой финансовой устойчивостью. Исследование основано на опросе 3000 представителей городского среднего класса (2024 год) и всероссийском опросе 6000 человек для сравнения.
Четыре типа среднего класса
1. «Консерваторы» (50% самого многочисленный кластер)
Портрет: минимальное количество категорий трат и используемых финансовых инструментов, но при этом не жалеют средств на профессиональное обучение. Среди них много молодых людей (15% в возрасте 18–24 года).
Финансовые привычки:
- Сбережения есть у 58%.
- Предпочитают дебетовые карты (44%) и банковские вклады (30%).
- Брокерский счет — лишь у 1%.
Вывод: ориентированы на финансовую стабильность и инвестиции в человеческий капитал, но консервативны в инвестициях.
2. «Активные инвесторы» (10% самый малочисленный)
Портрет: наиболее продвинутая группа в части использования финансовых инструментов. 75% представителей относятся к ядру среднего класса.
Финансовые привычки:
- Пользуются услугами управляющих компаний (86%), имеют брокерские счета и индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) — 56%.
- Активно вкладываются в дополнительное обучение взрослых членов семьи.
- Диверсифицируют активы.
Вывод: высокая финансовая грамотность и устойчивость, долгосрочные стратегии.
3. «Осознанные потребители» (15%)
Портрет: большинство (75%) относятся к ядру среднего класса. Умеренно сочетают сбережения и заимствования, формируют диверсифицированный портфель финансовых услуг.
Финансовые привычки:
- Ипотека есть у 33% (максимум среди всех групп).
- Максимальный охват полисами ДМС и страхования имущества.
- Самые высокие потребительские возможности: 35% могут купить автомобиль или недвижимость (против 19–28% в других группах).
Вывод: устойчивые семьи с детьми, уверенные в завтрашнем дне.
4. «Живущие в кредит» (25%)
Портрет: поддерживают потребительский стандарт среднего класса исключительно за счёт заёмных средств. 36% из этого кластера относятся к периферии среднего класса.
Финансовые привычки:
- У всех есть кредитная карта.
- Потребительский кредит — у 38% (лидер).
- Микрозаймы, автокредиты.
- Ипотека — лишь у 17% (меньше, чем у «осознанных потребителей»).
- Инвестиционная активность минимальна: брокерские счета у 1–4%.
Ограничения: могут без труда купить холодильник или телевизор, но покупка автомобиля для них проблематична.
Вывод: уязвимая группа, зависимая от долговой нагрузки.
Зачем нужно такое деление?
По словам соавтора исследования Алины Пишняк (завцентром анализа доходов и уровня жизни ИСП НИУ ВШЭ), средний класс традиционно в центре государственной политики, так как он обеспечивает устойчивость экономики, платёжеспособный спрос и инвестиции. Однако представление о нём как об однородном слое — упрощение. Выделение кластеров позволяет:
- Увидеть наиболее продвинутые практики.
- Избежать завышенных оценок доли финансово устойчивых семей.
- Настроить социальную, налоговую, ипотечную и образовательную политику под разные группы.
Эксперты отмечают: исследование помогает бизнесу и государству точнее понимать потребности каждой подгруппы и предлагать им соответствующие продукты и коммуникации.
